Lý do thương vụ sáp nhập HBB vào SHB thành công

Lý do thương vụ sáp nhập HBB vào SHB thành công

mua nhà,bán nhà

Lý do thương vụ sáp nhập HBB vào SHB thành công 22/10/2012 | 16:06Nếu phần lớn các giao dịch M&A được diễn ra trong "bí mật", thì diễn biến sáp nhập HBB vào SHB lại được công khai đến từng chi tiết. Làn sóng hợp nhất, sáp nhập, mua lại (M&A) ngân hàng luôn là chủ đề nóng, từ khi lộ trình xử lý 9 ngân hàng yếu kém được Ngân hàng Nhà nước mạnh tay thực hiện từ giữa năm. Đến nay, đã có 4 thương vụ M&A kết thúc, đó là vụ ngân hàng hợp nhất SCB (được hợp nhất từ 3 ngân hàng: SCB, Ficombank, TinNghia Bank); quỹ đầu tư Bản Việt mua lại GiaDinh Bank đổi tên thành BanViet Capital Bank; Sacombank bị "đổi chủ" bởi một nhóm cổ đông lớn; riêng thương vụ M&A giữa SHB và HBB được diễn ra công khai trước sự giám sát của hàng vạn cổ đông và các cơ quan chức năng. Ngày 26/10, Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn-Hà Nội (SHB) sẽ thực hiện niêm yết bổ sung 405 triệu cổ phiếu phát hành thêm để hoán đổi cổ phiếu nhận sáp nhập Ngân hàng thương mại cổ phần Habubank (HBB). Đây là bước đi cuối cùng của thương vụ M&A ngân hàng, vốn được coi là một thương vụ M&A điển hình trong hoạt động tái cấu trúc ngân hàng năm. Nếu ở một số ngân hàng, việc M&A diễn ra bằng sự thâm nhập hoạt động quản trị ngân hàng của nhóm cổ đông mới, thông qua việc trực tiếp và gián tiếp gia tăng sở hữu cổ phần... thì ngược lại trường hợp SHB và HBB lại là việc tự nguyện chấp nhận của hầu hết cổ đông cả hai bên. Điều này thể hiện qua tỷ lệ biểu quyết thông qua giao dịch sáp nhập của HBB là 85,21% và của SHB là 99,4%. Chính bởi sự tự nguyện, nên ngay sau khi HBB trở thành "người một nhà", (ngày 28/8) hoạt động của SHB đã lập tức vận hành ổn định. Để thực hiện việc sáp nhập, SHB đã phát hành thêm cổ phiếu để hoán đổi số cổ phiếu của HBB. Đây là giải pháp tối ưu cho tất cả các bên liên quan bởi SHB tăng được quy mô hoạt động (vốn, tổng tài sản, mạng lưới, nhân sự...) mà không phải mất thêm chi phí quá lớn (bằng cách phát hành thêm cổ phiếu) còn HBB có được đối tác xử lý các tồn tại tài chính vượt quá sức của mình. Về phía Ngân hàng Nhà nước và Chính phủ, do đây là hai trường hợp sáp nhập tự nguyện nên Nhà nước không phải chi phí tài chính để tái cấu trúc các ngân hàng. Do đó, các cơ quan này chỉ còn thực thi trách nhiệm giám sát quá trình thực hiện giao dịch sáp nhập đúng các quy định pháp luật. Điều thu hút sự chú ý của dư luận đối với thương vụ M&A giữa HBB và SHB là tính công khai minh bạch. Nếu phần lớn các giao dịch M&A được diễn ra trong "bí mật", thì diễn biến sáp nhập HBB vào SHB lại được công khai đến từng chi tiết. Do cả hai ngân hàng đều đã niêm yết trên thị trường chứng khoán, mọi hoạt động đều phải công bố minh bạch, những hoạt động lớn liên quan đến hoạt động ngân hàng như mua bán, sáp nhập. Đánh giá về thương vụ M&A SHB-HBB, nguyên Thống đốc Ngân hàng Nhà nước, TS Cao Sỹ Kiêm cho rằng, việc sáp nhập chủ động từ cả hai ngân hàng trong trường hợp này đã giúp thương vụ SHB-HBB tránh được sự xung đột mà nhiều giao dịch M&A thường gặp phải. Nói về thương vụ M&A, ông Phan Xuân Cần, Tổng giám đốc công ty đầu tư tài chính Việt Nam (TigerInvest), một chuyên gia trong lĩnh vực M&A nhận xét: "HBB sáp nhập vào SHB là một thương vụ của lý trí. Trong bối cảnh Ngân hàng Nhà nước hạn chế các ngân hàng thương mại mở chi nhánh mới, việc nhận sáp nhập HBB sẽ giúp SHB có ngay hệ thống các chi nhánh để hình thành mạng lưới kinh doanh rộng hơn. Vốn điều lệ, tổng tài sản, nguồn nhân lực đã tăng lên đáng kể sau thương vụ này. Mặt khác, dưới góc độ thương hiệu, thương vụ này đã nâng thương hiệu SHB lên một vị thế khác, cao hơn, quy mô và chuyên nghiệp hơn". Đúng như nhận xét trên, tại thời điểm sáp nhập SHB lọt vào danh sách 8 ngân hàng thương mại cổ phần (không bao gồm các ngân hàng thương mại cổ phần có vốn Nhà nước chi phối) có tổng tài sản lớn nhất hệ thống ngân hàng thương mại, với số vốn hơn 8.860 tỷ đồng. Doanh số huy động của SHB đạt 112.487 tỷ đồng; SHB có 242 đơn vị kinh doanh trên toàn hệ thống với hơn 4.500 cán bộ nhân viên. Theo số liệu của VSD, tại thời điểm hoán đổi cổ phiếu, SHB có trên 33 nghìn cổ đông, trở thành một trong những công ty có mức độ đại chúng cao nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Tuy nhiên, hậu sáp nhập cũng đặt ra không ít thách thức cho SHB bởi số nợ xấu phải xử lý tại HBB khá lớn. Để xử lý nợ xấu, SHB cơ cấu lại nợ hoặc tham gia tái cấu trúc doanh nghiệp. Sau khi phân loại nợ, SHB đưa ra những giải pháp cụ thể đối với từng doanh nghiệp để có phương án riêng cho từng trường hợp, như việc SHB tái cấu trúc toàn bộ công ty Bianfishco là một điển hình. Sau 1 tháng nhận sáp nhập, SHB đã thu hồi được 448 tỷ đồng nợ xấu tại các đơn vị của HBB cũ. Điều này có nghĩa, 11% vốn điều lệ của HBB được thu hồi, góp phần làm tăng đáng kể giá trị vốn chủ sở hữu của SHB so với thời điểm nhận sáp nhập, làm tăng tính thanh khoản cho các tài sản của SHB. Đây là minh chứng cho việc thực hiện cam kết giải quyết nợ xấu mà SHB đã công bố mục tiêu đưa nợ xấu đến cuối năm của các đơn vị thuộc HBB cũ xuống dưới 10%, nợ xấu của toàn hệ thống SHB xuống dưới 5%. Sau sáp nhập, hoạt động kinh doanh của SHB diễn ra ổn định, tăng trưởng liên tục. Cụ thể, sau một tháng kể từ thời điểm sáp nhập, tổng tài sản tăng 3,6%, tổng nguồn vốn huy động tăng 3,9%, dư nợ cho vay tăng 1,2% so với số liệu hợp nhất thời điểm sáp nhập. Tính lũy kế từ thời điểm sáp nhập 28/8-28/9, số lượng khách hàng cá nhân tại SHB tăng thêm là 9.611 khách hàng; số lượng khách hàng tổ chức tăng thêm là 182 khách hàng; số lượng tài khoản cá nhân tăng thêm là 115.592 tài khoản và tăng thêm 2.713 tài khoản của các tổ chức kinh tế. Nguồn: SHB Dòng sự kiện Bài học sau sáp nhập Habubank vào SHB (19/10)SHBS lỗ 6,7 tỷ đồng trong quý III (18/10)SHB sắp niêm yết bổ sung 405 triệu cổ phiếu (17/10)SHB thu hồi gần 450 tỷ đồng nợ xấu của Habubank (15/10)Hủy đấu giá cổ phần Bảo hiểm SHB - Vinacomin (2/10)3 rào cản của SHB khi tiếp quản Bình An (2/10)SHB được chấp nhận niêm yết bổ sung 405 triệu cổ phiếu (2/10)Cổ phiếu SHB được phép biến động 25% trong ngày 17/8 (14/8)Deutsche Bank sẽ làm gì với 40 triệu cổ phiếu HBB? (13/8)Thấp thỏm cổ phiếu HBB (11/8)Xem tiếp Nguồn :http://taichinh.vnexpress.net/Mời quý khách đăng tin bán nhà , mua nhà tại mua nhà,bán nhà.com

Mời quý khách đăng tin bán nhà , mua nhà tại mua nhà,bán nhà.com